Hazai bankok eredményessége, tőzsdei teljesítményeinek vizsgálata a közép-európai versenytársakhoz képest az elmúlt 10 évben

Fincza Valentin Patrik (2026) Hazai bankok eredményessége, tőzsdei teljesítményeinek vizsgálata a közép-európai versenytársakhoz képest az elmúlt 10 évben. Gazdálkodási Kar Zalaegerszeg.

Előnézet	PDF fincza_valentin_patrik_2026jan_publikus.pdf Download (4MB) | Előnézet
	PDF fincza_valentin_patrik_2026jan_publikus_nyilatkozat.pdf Hozzáférés joga: Csak nyilvántartásba vett egyetemi IP címekről nyitható meg Download (215kB)
	Archive (ZIP) fincza_valentin_patrik_2026jan_publikus.zip Download (224kB)

Absztrakt (kivonat)

A bankszektor stabilitása és versenyképessége alapvető fontosságú egy ország gazdasága szempontjából, ezért a diplomadolgozatom célja, hogy részletesen megvizsgáljam Magyarország vezető bankja, az OTP Bank Nyrt. eredményességét és tőzsdei teljesítményét a közép-kelet-európai régió meghatározó versenytársaival összehasonlítva az elmúlt tíz évben, azaz a 2015 és 2024 közötti időszakban. A dolgozatom során arra kerestem a választ, hogy a hazai tulajdonú OTP Bank képes-e felvenni a versenyt a régió más jelentős szereplőivel, nevezetesen a lengyel PKO Bankkal, valamint az osztrák tulajdonú Erste Bank-kal és Raiffeisen Bank-kal. A dolgozatom hipotézise, hogy az OTP Bank a régión belül kiemelkedő eredményességet és kedvező tőzsdei teljesítményt mutat, amely mögött stabil pénzügyi háttér és hatékony működés áll. A kutatás módszertana kvantitatív, összehasonlító elemzésen alapul, amely a nyilvános éves jelentések, tőzsdei adatok, valamint az Európai Központi Bank statisztikáinak feldolgozásával készült. A vizsgálat három markánsan eltérő gazdasági ciklust ölel fel, a 2015 és 2019 közötti alacsony kamatkörnyezet és stabilitás időszakát, 2020 és 2021 között a COVID–19 válság éveit, valamint 2022 és 2024 között az inflációs nyomás és monetáris szigorítás időszakát. A pénzügyi elemzésem a CAMELS-modell alapján a jövedelmezőséget (ROE, ROA, NIM), a hatékonyságot és kockázatot (CIR, NPL), valamint a likviditást és tőkeellátottságot (CAR, LCR, LTD) vizsgáltam, míg a tőzsdei teljesítmény értékelése a hozamvizsgálat, az árazási mutatók (P/E, P/B) és a kockázattal korrigált megtérülés (Sharpe-ráta) elemzésére épült. A pénzügyi mutatók elemzése rámutatott, hogy az OTP Bank eredményessége a vizsgált időszakban következetesen felülmúlta a versenytársakét. A saját tőke arányos nyereség (ROE) és az eszközarányos megtérülés (ROA) tekintetében az OTP Bank kiemelkedő teljesítményt nyújtott, amit a bank nettó kamatmarzsa (NIM) is támogatott, amely a bank erős piaci pozíciójának és a hatékony árazásnak köszönhetően stabilan magas maradt. A hatékonysági vizsgálat igazolta, hogy az OTP Bank költség/bevétel aránya (CIR) versenyképes a versenytársaihoz hasonlítva, és jobban teljesít az eurózónás átlagnál. A kockázat tekintetében jelentős javulás történt, a vizsgált időszak elején az OTP nem teljesítő hiteleinek aránya (NPL) rendkívül magas volt, 2024-re ez a mutató sikeresen a régiós átlag szintjére mérséklődött, ami a portfólióminőség drasztikus javulását jelzi. Ez a javulás jelzi, hogy a kíváló eredményesség nem a kockázati szint rovására történt. A likviditási és tőkeellátottsági mutatók elemzése alapján megállapítható, hogy az OTP Bank magas jövedelmezősége nem járt túlzott kockázatvállalással, a bank tőkehelyzete stabil maradt és válságos időszakokban sem romlott. A tőzsdei teljesítmény elemzése azt mutatta, hogy az OTP részvényei hosszú távon, 2015 és 2024 közötti periódusban tekintve felülteljesítették a benchmarkként használt BUX indexet és a régiós versenytársakat is. Az OTP Bank papírjai jellemzően prémium árazás mellett, magasabb P/B rátával forogtak, ami erős befektetői bizalmat tükröz. Ugyanakkor a Raiffeisen Bankhoz hasonlóan az orosz–ukrán háború kitörése és ebből kifolyólag a geopolitikai kockázatok emelkedése jelentős volatilitást okoztak az árfolyamban a 2022–től fogva, ami átmenetileg mérsékelte a részvényesi hozamokat a kevésbé kitett versenytársakhoz képest, mint például a PKO-hoz vagy az Erstéhez képest. Ennek ellenére a kockázattal korrigált teljesítményt mérő Sharpe-ráta a teljes időtávon belül az OTP esetében volt az elemzésemben a legerősebb. Az elemzés eredményei összességében megerősítik a felállított hipotézisemet, miszerint az OTP Bank a közép-kelet-európai régió versenyképes és meghatározó pénzintézete. A bank sikeresen ötvözi a növekedést a stabilitással, és bár a geopolitikai kitettsége valamelyest kockázatot jelent, fundamentális mutatói és tőkeereje biztosítják vezető szerepének fenntartását a régióban.

Intézmény

Pannon Egyetem

Kar

Gazdálkodási Kar Zalaegerszeg

Tanszék

Pénzügy és Gazdálkodás Tanszék

Szak

pénzügy

A képzés szintje

mesterképzés

Konzulens(ek)

Mű típusa:	diplomadolgozat
Kulcsszavak:	bank, bankrendszer, gazdasági teljesítménymutatók, hozam, Közép-Európa, OTP Bank, pénzügyi mutatók, tőzsde, versenyképesség
SWORD Depositor:	SWORD
Felhasználói azonosító szám (ID):	SWORD
Dátum:	06 Feb 2026 06:13
Utolsó módosítás:	06 Feb 2026 06:13
URI:	https://perepo-dolgozat.uni-pannon.hu/id/eprint/26476	URI:	https://perepo-dolgozat.uni-pannon.hu/id/eprint/26476

Actions (login required)

Tétel nézet