A vállalati társadalmi felelősségvállalás és az etikus befektetések jelenlegi tendenciái

Péter Adrienn (2014) A vállalati társadalmi felelősségvállalás és az etikus befektetések jelenlegi tendenciái. Gazdálkodási Kar Zalaegerszeg.

PDF 11180_péter_adrienn_2014máj_mester.pdf Hozzáférés joga: Csak nyilvántartásba vett egyetemi IP címekről nyitható meg Download (2MB)

Absztrakt (kivonat)

Napjainkban egyre többet lehet hallani a vállalatok etikus viselkedéséről, társadalmi felelősségvállalásáról (Corporate Social Responsibility – továbbiakban CSR). Az elmúlt 60 év során kialakult és fejlődésnek indult filozófia a globalizációs folyamat, valamint a jóléti államok meggyengülésével mindinkább a figyelem középpontjába került, aktualitása és létjogosultsága ma már megkérdőjelezhetetlen. Dolgozatom célja egyrészt megvilágítani a vállalati társadalmi felelősségvállalás jelentőségét, melynek lehetőségeinek felismerése és felvállalása a cégek részéről meglátásom szerint elkerülhetetlen. Vizsgálatom második célja a CSR jelenlegi globális, valamint magyar helyzetének értékelése, a kiváló CSR stratégiát megvalósító és működtető hazai cégek gyakorlatának bemutatása. Célom harmadrészt a vállalat i társadalmi felelősség kérdéskörének befektetői oldalról való vizsgálata, vagyis az SRI-k koncepciójának megismertetése, valamint hazai társadalmilag felelős befektetési alapok sajátosságának, teljesítményének elemzése. A szakirodalom áttekintésekor a vállalati társadalmi felelősségvállalás eszméjének kialakulását, fejlődési pályájának főbb irányvonalait vizsgáltam meg. A CSR kérdéskörét napjainkban rengeteg ráhatás befolyásolja, formálja, melyek közül a legfontosabbakat rendszereztem. A CSR gondolatának folyamatos fejlődésének következtében létrejött szabályzói környezetből az Európai Unió szabályzói keretét vettem részletesen gorcső alá, ismertetve a szabályozás esetleges jövőbeli szigorításának lehetőségeit is. A vállalati társadalmi felelősségvállalás kiváló hazai gyakorlati megvalósulását négy vállalat, az OTP Bank, az Audi Hungária Motor Kft., a MOL Magyar Olaj- és Gázipari Nyrt., valamint a MagNet Bank CSR tevékenységének ismertetésével prezentáltam. Az etikus befektetési alapok (Socially Responsible Investments – továbbiakban SRI) globális, majd hazai megjelenését, fejlődési pályáját tanulmányoztam. A hazai kínálatot 3 SRI befektetési alap, az Aegon Climate Change, a K&H Öko, valamint az OTP Klímaváltozás 130/30 alap jellemzőinek részletes ismertetésével mutattam be. A 3 SRI alap múltbéli teljesítményét is vizsgáltam, melynek fő célja azon kérdéskör feszegetése volt, hogy azoknak a befektetőknek, akiknek befektetési döntései mögött nem állnak etikus megfontolások, vajon megéri-e az általam vizsgált társadalmilag felelős befektetési alapokba helyezniük a pénzüket. Az elemzés első részében a fejlett piacok teljesítményét reprezentáló MSCI World Index teljesítményéhez hasonlítottam a magyar SRI alapok hozamát, s azt tapasztaltam, hogy a magyar SRI alapok nem teljesítettek szignifikánsan sem jobban, sem rosszabbul, mint az Index. A vizsgálat második fázisában 6 másik, hasonló konstrukciójú és szórásértékű hagyományos befektetési alapot használtam benchmarkként az SRI alapok mellé. A vizsgált etikus alapok hozam szempontjából hosszútávon közepesen teljesítettek a hagyományos alapok mellett, azonban rövidtávon az SRI alapok sokkal jobb teljesítményt nyújtottak, melyet az egyes alapok nettó eszközértékének alakulása is kimutat. A pozitív trend az SRI alapok népszerűségében elsősorban az elmúlt időszak kedvező hozamadatainak köszönhető, nem pedig a befektetések társadalmilag felelős jellegének, ugyanis Magyarország a CSR-hez hasonlóan sajnos az SRI alapok vonatkozásában is elmaradást mutat, amely a magyar társadalom alacsony szintű pénzügyi kultúrájának és befektetési ismereteinek, valamint kockázatelutasításának tudható be. Azonban a hazai társadalmilag felelős alapok jó teljesítménye egyben jó lehetőséget is jelent, hogy a magyar befektetők az SRI alapok hátterét is megismerjék, egyre többjüket ösztönözve etikus megfontolásokra befektetéseik kiválasztásakor. Véleményem szerint a jövőben kulcsfontosságú terület lesz az üzleti életben a vállalatok társadalmi felelősségvállalása, valamint a pénzügyi termékek piacán a társadalmilag felelős befektetések. Hazai tekintetben viszont mind a társadalom, mind az állam, mind pedig a vállalatok részéről szemléletváltásra van szükség annak érdekében, hogy felzárkózhassunk a nemzetközi CSR, valamint SRI trendekhez.

Intézmény

Budapesti Gazdasági Főiskola (a GKZ 2015-ig keletkezett dolgozataihoz)

Kar

Gazdálkodási Kar Zalaegerszeg

Tanszék

Pénzügy és Számvitel Intézet

Szak

Pénzügy és számvitel

A képzés szintje

mesterképzés

Konzulens(ek)

Mű típusa:	diplomadolgozat
Kulcsszavak:	vállalati társadalmi felelősségvállalás - Corporate Social Responsibility - CSR, befektetés - befektető, befektetési alap, teljesítménymérés - teljesítményelemzés - teljesítményértékelés, társadalmi felelősség - társadalmi felelősségvállalás, SRI-befektetések
Felhasználói azonosító szám (ID):	Ármin Szekér
Dátum:	20 Szep 2022 07:59
Utolsó módosítás:	13 Okt 2022 06:21

Actions (login required)

Tétel nézet